الوضوح الفوركس مبادلة - اتفاقيات

مقايضة العملات مقايضة العملات هو اتفاق لتبادل مجموعة من التزامات الدفع المحددة المقومة بعملة واحدة لسلسلة من التزامات الدفع المحددة المقومة بعملة مختلفة. عادة ثابتة ثابتة. تبادل العمالت األجنبية هو اتفاق بين طرفين لتبادل عملتين بسعر صرف معين في وقت معين في المستقبل. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تعرف أنها ستحتاج إلى الجنيه البريطاني في المستقبل، وتعلم شركة أخرى أنها ستحتاج إلى الدولار الأمريكي. فإنها توافق على مبادلة الاثنين بسعر الصرف المتفق عليه. وهذا يلغي خطر تغير سعر الصرف بطريقة غير مؤاتية لطرف أو لآخر. وتسمى أيضا مقايضات العملات. انظر أيضا: مبادلة. مبادلة العملات. في مقايضة العملات، تقوم أطراف العقد بتبادل أصل عملتين مختلفتين على الفور، بحيث يكون لكل طرف استخدام العملة المختلفة. كما يقومون بدفع فوائد لبعضهم البعض على رأس المال خلال مدة العقد. وفي كثير من الحالات يدفع أحد الطرفين سعر فائدة ثابت ويدفع الآخر سعر فائدة عائم، ولكن يمكن أن يدفع كلا الطرفين أسعار فائدة ثابتة أو متغيرة. وعندما ينتهي العقد، يعيد الطرفان إعادة تبادل المبلغ الرئيسي للمبادلة. وفي الأصل، استخدمت مقايضات العملات لإعطاء كل طرف حق الوصول إلى ما يكفي من العملات الأجنبية لإجراء عمليات شراء في الأسواق الأجنبية. وتقوم الأطراف على نحو متزايد بترتيب مقايضات العملات كوسيلة لدخول أسواق رأس المال الجديدة أو توفير تدفقات إيرادات يمكن التنبؤ بها بعملة أخرى. مقايضة العملات مبادلة العملات رابط إلى هذه الصفحة: المراجع في أرشيف الدوريات يندرج قالب تبادل العملات عبر الصليب الأحمر الدولي (إيسديفم) في اتفاق تاهوت (التحوط)، وهي وثيقة إطارية تحتوي على الشروط والأحكام العامة، والإنهاء المبكر والإغلاق معامالت بين األطراف المتعاملة. أخبار البنوك العالمية - 27 نوفمبر 2015 - البنك المركزي الصيني والبنك المركزي الأوروبي يستعدان لمبادلة العملة بكين، محرم 16، 1436، نوفمبر 09، 2014 - وافقت البنوك المركزية للصين وكندا على مبادلة العملة بقيمة 200 (طوكيو) - 17 - 7 (كونا) - اعلنت وزارة المالية اليابانية اليوم الثلاثاء ان ترتيبات تبادل العملات بين اليابان والصين وكوريا الجنوبية و 10 دول في جنوب شرق اسيا بدأت اليوم الخميس. والحد من تقلبات العملة، وقعت استراليا وكوريا الجنوبية يوم الاحد اتفاقية تبادل العملات لمدة 3 سنوات قيمتها 4. وقال تشيدامبارام يوم الخميس بينغت ترتيب تبادل العملات الثنائية بين الهند واليابان سوف تزيد من تعزيز التعاون المالي بين البلدين طوكيو: اليابان وجنوب شرق آسيا قال مسؤول اليوم الخميس ان بلاده تجرى محادثات حول توسيع ترتيبات تبادل العملات للمساعدة فى تخفيف اقتصاداتها فى حالات الطوارئ المالية وفقا لما ذكره مسؤول يوم الخميس قبيل قمة اليابان-اسيان الاسبوع القادم . اعلنت ستة بنوك مركزية كبرى اليوم الخميس انها ستجعل ترتيبات تبادل العملات على شبكة الانترنت دائمة كدعم سيولة حذر في حالة الضغوط المالية العالمية في المستقبل. ملخص: قال البنك المركزي الكوري الجنوبي يوم الأحد أنه وقع صفقة ثنائية لمدة ثلاث سنوات لتبادل العملات مع دولة الإمارات العربية المتحدة بقيمة تصل إلى 5. وقد نفذت باكستان والصين اتفاقية تبادل العملات (سسا) من 7 مايو 2013 التي تم الاتفاق عليها في البداية في ديسمبر 2011. يجري تنفيذ ترتيبات تبادل العملات الثنائية بين بنك الدولة الباكستانى والبنك المركزى التركى الذى تبلغ قيمته 1 مليار دولار بالعملات المحلية المكافئة من يوم الثلاثاء. (اليوم). وقال موتوهيسا فوروكاوا، وزير الدولة للسياسة الاقتصادية والمالية، في ندوة في طوكيو: "تود أن تسعى بقوة للتعاون مع الشركاء الآسيويين، وتوسيع صفقة تبادل العملات مع كوريا هو مثال جيد، يقوم الطرفان بتبادل التدفقات النقدية على أساس المبلغ االسمي االفتراضي) ال يتم تبادل هذا المبلغ فعليا (للتحوط ضد مخاطر أسعار الفائدة أو المضاربة. على سبيل المثال، يقول إن شركة أبك قد أصدرت للتو مليون دولار في سندات خمس سنوات مع معدل فائدة سنوي متغير يعرف باسم سعر الفائدة بين البنوك في لندن (ليبور) بالإضافة إلى 1.3 (أو 130 نقطة أساس). ليبور هو عند 1.7، منخفضة لنطاقها التاريخي، لذلك إدارة أبك حريصة على ارتفاع سعر الفائدة. وجدوا شركة أخرى هي شركة شيز التي ترغب في دفع سعر فائدة ليبور سنويا بالإضافة إلى 1.3 على أساس افتراضي قدره مليون دولار لمدة 5 سنوات. وبعبارة أخرى، سوف شيز تمويل دفعات أبجس الفائدة على أحدث إصدار السندات. في المقابل، يدفع أبك شيز معدل سنوي ثابت من 6 على القيمة الاسمية من 1 مليون لمدة خمس سنوات. وتستفيد شركة أبك من المبادلة إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل ملحوظ على مدى السنوات الخمس المقبلة. فوائد شيز إذا انخفضت معدلات، البقاء شقة أو الارتفاع تدريجيا فقط. فيما يلي سيناريوهين لمبادلة أسعار الفائدة: 1 (ارتفاع سعر ليبور 0.75 سنويا، و 2 (ليبور يرتفع 2 في السنة. إذا ارتفع سعر ليبور بمقدار 0.75 في السنة، فإن إجمالي مدفوعات الفوائد لأصحاب السندات على مدى فترة الخمس سنوات هي 225،000: بمعنى آخر، فإن 75،000 أكثر من 150،000 أبك كانت ستدفع إذا بقيت ليبور ثابتة: تدفع شركة أبك شيز 300،000: ويتلقى 225،000 في المقابل (نفس مدفوعات فوائد أبكس لحاملي السندات). أبجديات صافي الخسارة على المبادلة يأتي إلى 75،000. وفي السيناريو الثاني، يرتفع سعر ليبور بمقدار 2 في السنة. هذا يجلب أبكس إجمالي مدفوعات الفائدة لحاملي السندات إلى 350،000 شيز يدفع هذا المبلغ إلى أبك، و أبك يدفع شيز 300،000 في المقابل. صافي أرباح الأبجديات على المبادلة هو 50،000. لاحظ أنه في معظم الحالات سيعمل الطرفان من خلال بنك أو وسيط آخر، الأمر الذي سيؤدي إلى خفض المقايضة. ما إذا كان من المفيد لكيانين للدخول في مبادلة أسعار الفائدة يعتمد على ميزتها النسبية في أسواق الإقراض المعدل أو العائم. مقايضات أخرى ال يجب أن تكون األدوات التي يتم تبادلها في مبادلة مدفوعات فوائد. وتوجد أنواع لا حصر لها من اتفاقات المقايضة الغريبة، ولكن الترتيبات المشتركة نسبيا تشمل مقايضات السلع، ومقايضات العملات، ومقايضات الديون، وعقود مقايضة العائدات الإجمالية. وتشمل مقايضات السلع تبادل سعر سلعي عائم، مثل سعر خام برنت الخام. بسعر محدد على مدى فترة متفق عليها. وكما يوحي هذا المثال، فإن مقايضات السلع الأكثر شيوعا تشمل النفط الخام. في مقايضة العملات. يقوم الطرفان بتبادل الفوائد والمدفوعات الرئيسية على الدين المقومة بعملات مختلفة. وخلافا لمبادلة أسعار الفائدة، فإن المبلغ الرئيسي ليس مبلغا افتراضيا، بل يتم تبادله مع التزامات الفائدة. يمكن أن تجري مقايضات العملات بين الدول: دخلت الصين في مبادلة مع الأرجنتين، مما ساعد الأخير على استقرار احتياطياته الأجنبية. وعدد من البلدان الأخرى. تتضمن مقايضة الدين وحقوق الملكية تبادل الدين مقابل حقوق الملكية في حالة شركة مساهمة عامة، وهذا يعني سندات للأسهم. بل هو وسيلة للشركات لإعادة تمويل ديونها. إجمالي مقايضات العائد في مبادلة العائدات الإجمالية. يتم تبادل العائد الإجمالي من الأصل بسعر فائدة ثابت. وهذا يعطي الطرف دفع سعر الفائدة الثابت لأسهم أسيتا الأساسية أو مؤشر على سبيل المثال دون الاضطرار إلى إنفاق رأس المال لعقده. الميكانيكا الأساسية لمقايضات العملات الأجنبية وعقود تبادل العملات (مستخرج من الصفحات 73-86 من بنك التسويات الدولية الفصلية مراجعة، مارس 2008) اتفاق مقايضة العملات الأجنبية هو عقد يقترض فيه أحد الطرفين عملة واحدة من الطرف الثاني، ويقرض في وقت واحد آخر. يستخدم كل طرف التزام السداد لطرفه المقابل كضمانة ويتم تحديد مبلغ السداد بسعر الصرف اآلجل كما في بداية العقد. وبالتالي، يمكن أن ينظر إلى مقايضات العملات الأجنبية على أنها قروض مقترضة مضمونة من مخاطر العملات الأجنبية. ويوضح الرسم البياني أدناه تدفقات الأموال المتضمنة في مقايضة الدولار باليورو كمثال على ذلك. في بداية العقد، يقترض A شس أوسد من، ويقرض X ور إلى B، حيث S هو سعر الفوركس الفوري. عندما ينتهي العقد، والعودة شف أوسد إلى B، و B يعود X ور إلى A، حيث F هو سعر الفوركس إلى الأمام اعتبارا من البداية. تم استخدام مقايضات العملات الأجنبية لرفع العملات الأجنبية، سواء بالنسبة للمؤسسات المالية أو لعملائها، بما في ذلك المصدرين والمستوردين، فضلا عن المستثمرين من المؤسسات الذين يرغبون في تغطية مواقعهم. كما أنها تستخدم في كثير من الأحيان للتداول المضاربات، وعادة عن طريق الجمع بين اثنين من الموازين المواقف مع آجال استحقاق الأصلية المختلفة. إن مقايضات العملات الأجنبية هي الأكثر سيولة على فترات أقل من سنة واحدة، ولكن المعاملات مع آجال استحقاق أطول آخذة في الازدياد في السنوات الأخيرة. للحصول على بيانات شاملة عن التطورات الأخيرة في قيمة التداول ومعلقة في مقايضات العملات الأجنبية ومقايضات العملات المشتركة، انظر بيس (2007). إن اتفاقية مقايضة األساس عبر العمالت هي عقد يقوم فيه أحد األطراف باقتراض عملة واحدة من طرف آخر، وفي نفس الوقت يمنح نفس القيمة، بسعر الصرف الحالي، عملة ثانية لهذا الطرف. فالأطراف المشاركة في المقايضات الأساسية تميل إلى أن تكون مؤسسات مالية، إما أن تعمل بمفردها أو بوصفها وكيلا للشركات غير المالية. يوضح الرسم البياني أدناه تدفق الأموال المتضمنة في مقايضة الدولار باليورو. في بداية العقد، يقترض A شس أوسد من، ويقرض X ور إلى، B. خلال مدة العقد، يتلقى A ليبور 3M يورو من، ويدفع ليبور 3M دولار أمريكي إلى، B كل ثلاثة أشهر، حيث هو سعر مبادلة األساس، التي يتفق عليها الطرفان املقابلان في بداية العقد. عندما ينتهي العقد، ترجع A شس أوسد إلى B، و B ترجع X ور إلى A، حيث S هو نفس سعر الفوركس الفوري اعتبارا من بداية العقد. وعلى الرغم من أن هيكل مقايضات األساس عبر العمالت يختلف عن مقايضات العمالت األجنبية، إال أن األساس السابق يخدم أساسا نفس الغرض االقتصادي الذي يستخدمه األخير، باستثناء تبادل األسعار العائمة خالل مدة العقد. وقد استخدمت المقايضات عبر العملات لتمويل استثمارات العملات الأجنبية، سواء من قبل المؤسسات المالية أو عملائها، بما في ذلك الشركات المتعددة الجنسيات العاملة في مجال الاستثمار الأجنبي المباشر. وقد استخدمت أيضا كأداة لتحويل عملات الخصوم، ولا سيما من جانب مصدري السندات المقومة بالعملات الأجنبية. تعكس معظم عقود المقايضة بين العملات على المدى الطويل، تتراوح عادة بين سنة واحدة و 30 سنة في مرحلة الاستحقاق. برياكينغ دون تبادل مقايضات أسعار الفائدة في تبادل أسعار الفائدة، يتبادل الطرفان التدفقات النقدية استنادا إلى مبلغ أساسي افتراضي) ال يتم تبادل هذا المبلغ فعليا (للتحوط ضد مخاطر أسعار الفائدة أو المضاربة. على سبيل المثال، يقول إن شركة أبك قد أصدرت للتو مليون دولار في سندات خمس سنوات مع معدل فائدة سنوي متغير يعرف باسم سعر الفائدة بين البنوك في لندن (ليبور) بالإضافة إلى 1.3 (أو 130 نقطة أساس). ليبور هو عند 1.7، منخفضة لنطاقها التاريخي، لذلك إدارة أبك حريصة على ارتفاع سعر الفائدة. وجدوا شركة أخرى هي شركة شيز التي ترغب في دفع سعر فائدة ليبور سنويا بالإضافة إلى 1.3 على أساس افتراضي قدره مليون دولار لمدة 5 سنوات. وبعبارة أخرى، سوف شيز تمويل دفعات أبجس الفائدة على أحدث إصدار السندات. في المقابل، يدفع أبك شيز معدل سنوي ثابت من 6 على القيمة الاسمية من 1 مليون لمدة خمس سنوات. وتستفيد شركة أبك من المبادلة إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل ملحوظ على مدى السنوات الخمس المقبلة. فوائد شيز إذا انخفضت معدلات، البقاء شقة أو الارتفاع تدريجيا فقط. فيما يلي سيناريوهين لمبادلة أسعار الفائدة: 1 (ارتفاع سعر ليبور 0.75 سنويا، و 2 (ليبور يرتفع 2 في السنة. إذا ارتفع سعر ليبور بمقدار 0.75 في السنة، فإن إجمالي مدفوعات الفوائد لأصحاب السندات على مدى فترة الخمس سنوات هي 225،000: بمعنى آخر، فإن 75،000 أكثر من 150،000 أبك كانت ستدفع إذا بقيت ليبور ثابتة: تدفع شركة أبك شيز 300،000: ويتلقى 225،000 في المقابل (نفس مدفوعات فوائد أبكس لحاملي السندات). أبجديات صافي الخسارة على المبادلة يأتي إلى 75،000. وفي السيناريو الثاني، يرتفع سعر ليبور بمقدار 2 في السنة. هذا يجلب أبكس إجمالي مدفوعات الفائدة لحاملي السندات إلى 350،000 شيز يدفع هذا المبلغ إلى أبك، و أبك يدفع شيز 300،000 في المقابل. صافي أرباح الأبجديات على المبادلة هو 50،000. لاحظ أنه في معظم الحالات سيعمل الطرفان من خلال بنك أو وسيط آخر، الأمر الذي سيؤدي إلى خفض المقايضة. ما إذا كان من المفيد لكيانين للدخول في مبادلة أسعار الفائدة يعتمد على ميزتها النسبية في أسواق الإقراض المعدل أو العائم. مقايضات أخرى ال يجب أن تكون األدوات التي يتم تبادلها في مبادلة مدفوعات فوائد. وتوجد أنواع لا حصر لها من اتفاقات المقايضة الغريبة، ولكن الترتيبات المشتركة نسبيا تشمل مقايضات السلع، ومقايضات العملات، ومقايضات الديون، وعقود مقايضة العائدات الإجمالية. وتشمل مقايضات السلع تبادل سعر سلعي عائم، مثل سعر خام برنت الخام. بسعر محدد على مدى فترة متفق عليها. وكما يوحي هذا المثال، فإن مقايضات السلع الأكثر شيوعا تشمل النفط الخام. في مقايضة العملات. يقوم الطرفان بتبادل الفوائد والمدفوعات الرئيسية على الدين المقومة بعملات مختلفة. وخلافا لمبادلة أسعار الفائدة، فإن المبلغ الرئيسي ليس مبلغا افتراضيا، بل يتم تبادله مع التزامات الفائدة. يمكن أن تجري مقايضات العملات بين الدول: دخلت الصين في مبادلة مع الأرجنتين، مما ساعد الأخير على استقرار احتياطياته الأجنبية. وعدد من البلدان الأخرى. تتضمن مقايضة الدين وحقوق الملكية تبادل الدين مقابل حقوق الملكية في حالة شركة مساهمة عامة، وهذا يعني سندات للأسهم. بل هو وسيلة للشركات لإعادة تمويل ديونها. إجمالي مقايضات العائد في مبادلة العائدات الإجمالية. يتم تبادل العائد الإجمالي من الأصل بسعر فائدة ثابت. وهذا يعطي الطرف دفع سعر الفائدة الثابت لأسهم أسيتا الأساسية أو مؤشر على سبيل المثال دون الاضطرار إلى إنفاق رأس المال لعقده.